恩施代寫償債能力評估報告 甬江北岸大慶北路(湖東路-怡西街)道路工程
（一）我國的選礦制造業(yè)長期發(fā)展趨勢穩(wěn)定，選礦備件需求持續(xù)穩(wěn)定
我國選礦設(shè)備制造行業(yè)在過去數(shù)年得到快速發(fā)展，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來持續(xù)的礦石采選需求。同時，由于國內(nèi)礦產(chǎn)資源經(jīng)過不斷開發(fā)利用，原礦品位日趨降低，礦石必須經(jīng)過選礦加工才能利用，且冶煉對精礦質(zhì)量的要求越來越嚴(yán)，要求綜合回收的元素越來越多，促使選礦流程在整個礦石采選過程中發(fā)揮著越來越重要的作用，從而促進(jìn)了選礦設(shè)備制造行業(yè)的發(fā)展。下游采礦行業(yè)對選礦備件的需求更具有持續(xù)性。一方面，由于礦山選礦作業(yè)條件惡劣，對選礦設(shè)備的損耗較大，采礦企業(yè)通常采取頻繁地更換選礦備件的方式來減少設(shè)備主機(jī)的損耗，因此，采礦行業(yè)對選礦備件的需求量更大，且具有持續(xù)性，使選礦備件的銷量能夠保持一定的穩(wěn)定性。另一方面，即使宏觀經(jīng)濟(jì)下行和礦石價格下跌，考慮到選礦流程的固定資產(chǎn)投入尤其是備件成本在整個礦山項目運營成本中占比非常小，通常不需要通過減少備件采購來控制項目運營成本。降低采礦行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額對選礦備件需求的影響程度較小，即使在行業(yè)低迷時期，選礦備件的發(fā)展也能夠保持穩(wěn)定。從世界范圍內(nèi)來看，礦石資源主要分布在南美、澳洲等地，全球鐵礦石集中分布在澳大利亞、俄羅斯和巴西等國，銅礦集中分布在智利、澳大利亞和秘魯?shù)葒�，因此選礦設(shè)備在海外擁有更廣泛的應(yīng)用市場。在此背景下，我國選礦設(shè)備制造企業(yè)一直在加大科技創(chuàng)新力度、積極拓寬銷售渠道、開拓國外市場，并通過海外項目產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)經(jīng)驗的不斷積累，競爭力及市場份額也呈上升趨勢。長期來看，我國的選礦設(shè)備及備件制造業(yè)的發(fā)展趨勢穩(wěn)定。
（二）耐磨材料是重要的基礎(chǔ)材料，未來市場廣闊
耐磨材料是重要的基礎(chǔ)材料，種類繁多，用途廣泛，正在形成一個規(guī)模龐大的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)群，有著十分廣闊的市場前景和極為重要的戰(zhàn)略意義。耐磨材料是新材料領(lǐng)域的核心，對高新技術(shù)的發(fā)展起著重要的推動和支撐作用。國家發(fā)展改革委員會發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》第十四項機(jī)械類中特別指出耐高溫、耐低溫、耐腐蝕、耐磨損等高性能鑄鍛件屬第一類鼓勵類產(chǎn)品。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展和世界制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，中國已成為全球的制造基地、“世界工廠”，中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持高速增長，將消耗大量的能源和材料。因此，必須研究抗磨對策、減少磨損耗材、提高機(jī)械設(shè)備和零件的安全壽命，力爭以最少的資源消耗獲得最大的經(jīng)濟(jì)和社會收益，創(chuàng)建能循環(huán)、可持續(xù)的國民經(jīng)濟(jì)體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。耐磨材料在冶金、礦山等工業(yè)領(lǐng)域中經(jīng)濟(jì)成本消耗占有相當(dāng)大的比重，在冶金、選礦等原材料的生產(chǎn)過程中都會因機(jī)器設(shè)備和零件的磨損而必須更換。中國“十三五”以來，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，未來還將持續(xù)帶動水泥、建材、采礦、石化、金屬、機(jī)械、電力等行業(yè)發(fā)展，同時隨著對耐磨產(chǎn)品品質(zhì)要求越來越高以及國家對節(jié)約能源和環(huán)保要求的不斷提高，都將為耐磨材料制造業(yè)提供廣闊的市場。
（三）國內(nèi)耐磨材料業(yè)與國外先進(jìn)國家仍有較大差距
耐磨材料的生產(chǎn)是一個復(fù)雜而相互關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)工程，僅僅對部分設(shè)備的改造和擴(kuò)大，無法有效達(dá)到預(yù)期的投資效果。只有采用國際先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，同時具有強(qiáng)大研發(fā)能力和核心技術(shù)、經(jīng)濟(jì)實力的企業(yè)，才能夠形成較高的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益。隨著能源、冶金及建材領(lǐng)域發(fā)展水平和規(guī)模的不斷提高擴(kuò)大，以及國際耐磨材料業(yè)向國內(nèi)的轉(zhuǎn)移，客戶對耐磨材料質(zhì)量和產(chǎn)量的要求迅速提高。而中國耐磨材料整體規(guī)模小、技術(shù)設(shè)備和工藝相對落后、專業(yè)化水平較低，無論是數(shù)量還是質(zhì)量都無法有效滿足國內(nèi)外市場的需求。雖然中國耐磨材料業(yè)有著龐大的工業(yè)基礎(chǔ)，但耐磨材料業(yè)整體水平仍然相對低下，與國外先進(jìn)國家仍有較大差距。
（四）公司致力于提升產(chǎn)能，加強(qiáng)綜合服務(wù)能力，成為龍頭企業(yè)
經(jīng)過在選礦設(shè)備領(lǐng)域十余年的發(fā)展與積累，公司逐步構(gòu)建大型化、高端化的、系列化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在橡膠材質(zhì)選礦耐磨備件的研究領(lǐng)域亦具有先發(fā)優(yōu)勢，生產(chǎn)的橡膠材質(zhì)選礦耐磨備件產(chǎn)品已形成一定的產(chǎn)品升級替代效應(yīng)。未來公司將繼續(xù)提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計和耐磨材料研發(fā)能力，保持公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計和耐磨材料研發(fā)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢。目前大型化、高端化的選礦設(shè)備和橡膠材質(zhì)選礦耐磨備件的市場需求依然較大，公司將結(jié)合市場需求情況，進(jìn)一步提升大型化、高端化的選礦設(shè)備和耐磨材料備件產(chǎn)品的產(chǎn)能，進(jìn)一步加強(qiáng)綜合服務(wù)能力，發(fā)展成為具備設(shè)備供應(yīng)、設(shè)計咨詢和運營維護(hù)等綜合能力的選礦設(shè)備制造龍頭企業(yè)。
（五）有利于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本
公司目前負(fù)債主要為流動負(fù)債，難以支持公司長期資本支出計劃。本次完成后，可以提升長期負(fù)債在公司負(fù)債中的比例，進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司間接融資能力，降低公司財務(wù)風(fēng)險，增強(qiáng)公司綜合競爭力、持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險能力，為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。本次完成后，公司非流動負(fù)債在總負(fù)債中的占比將有所提升，公司資本結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，財務(wù)風(fēng)險將進(jìn)一步降低。本次的可轉(zhuǎn)換公司債券在符合條件時可轉(zhuǎn)換為公司股票，相當(dāng)于在債券的基礎(chǔ)上附加了一份期權(quán)，兼具股權(quán)和債權(quán)的特性�？赊D(zhuǎn)換公司債券通常具有較低的票面利率，融資成本較低。通過本次，公司能夠適當(dāng)提高負(fù)債水平、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充分利用債務(wù)杠桿提升資產(chǎn)收益率，提高股東利潤回報。
1、項目基本情況
項目建設(shè)內(nèi)容：本項目擬通過購買國內(nèi)外先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、檢測設(shè)備、IT設(shè)備及配套設(shè)施，在湖南省衡陽市祁東縣歸陽工業(yè)園金威路園區(qū)內(nèi)，建設(shè)一條鋰離子動力電池產(chǎn)線，建成投產(chǎn)后將達(dá)到年產(chǎn)鋰離子動力電池2.4GWh的生產(chǎn)能力。本項目產(chǎn)品主要包括基于MEB平臺的鋰離子動力電池等產(chǎn)品，主要技術(shù)路線為高鎳硅碳體系的方形鋁殼動力電池，產(chǎn)品將應(yīng)用于新能源電動汽車、儲能等相關(guān)領(lǐng)域。
2、項目的背景和必要性
